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跟庄的技巧
1.看量追庄
众所周知，量是资本市场运行的主要动力源，亦为股市中支撑股价涨跌的血液。在计算量能关系中，也要如股价一样设定量能的平均轨迹。只有将量能的平均线与价的平均线综合加以权衡，我们才能较为准确地把握后市的运行格局。据笔者经验看，主力吸筹有以下三种方式：
１、丘峰式量能：具体特征为每一次一低峰量能大于前一个循环中的低峰量能，此为主力介入征兆。一般而言，主力介入一只个股，都有一段默默吸筹的过程，一俟其吸筹完毕，即控盘达到３０％左右才会进入拉升。根据其丘峰量能的每波段运行所消耗的总成交量加以研判，如果超过流通盘，则表明主力吸筹完成。此时，如果Ｋ线图上也呈现出完善的波浪起伏，则可以低谷处介入。
２、高举高打式进货量能：其表现为该股经过长达半年以上的横盘整理，突然量能急剧放大，一举突破前期高点。具体量化则为５日均量迅速放大，但１０日均量线缓步攀升。从股价上看，为一根长阳将前期往复震荡整理的小阴线小阳线尽踩足下。一旦出现此类个股，投资者应密切关注其成交量的变化，具体而言市场上存在着以下两种情况。
Ａ、主力继续高举高打，一意轧空，量能持续沿着中短期的通道上行，直到换手率达到８０％以上，方才进行缩量调整。反映在股价运行图上，则为长驱直上的快马走势，径自沿着５日均线上行；盘中即使有所回档，亦于５日均线处获得支撑。
Ｂ、均线形态显示出冲高回落进行平台整理，但股价到放量处均线上方即告调整完毕。后期即使某一日量能低于５日均量，回落亦将在１０日或２０日均量附近受支撑，表明中短期内多空双方力量较为均衡。如出现此类状况，投资者可以在５日均量下叉１０日均量或即将下穿１０日均量时，于下影线部分介入。
该类股票一般背后有较大的题材支撑，因此主力迫不急待地大举吸货，纵使成本再高亦在所不惜，其势在必得之心可见一斑。在现行的涨跌停板制度下，庄家一般把握投资者心理。放量直逼涨停处，到午后开盘或收盘前后又数次将涨停板打开，令部分投资者产生获利了结心理，从而骗取足够筹码。
３、散兵坑式吸筹量能：具体特征为集中在某一时间段内（时间不超过５日，一般１－２日）放量，随后量能突然萎缩，但每一次量能低谷均高于前一波底位量能。换而言之量能已步入上升通道。从Ｋ线组合看，在量能的第一个循环中，均突然拉出一根长阳线，随后回落。中长期看呈现箱体运行，后期若连续放巨量，超越前期最高量能处时即该股将进入如上所言的高举高打阶段，意味着该股拉升在即。入驻这类股票的主力都相当有耐心，一般而言，未在底位吸足筹码，绝不草率行事。而第一次偷袭，仅做试探市场反应，在数次从容洗盘后，震出不坚定分子，为今后发动总动员奠定基础。对于该类股票，投资者往往会在其突然拉升之时抛出，而狡猾的庄家正是利用这一心理在最后拉升期前夕，将一部分持股者扫地出门；只有真正有信心者，才能与庄共舞笑到最后。
2.如何与庄共舞
本周深沪两市继续摸高，个股涨停行情不断。在这种情况下，中小投资者最关心的莫过于机构想坐庄哪支股票，如果能与庄共舞，定会收益颇丰。
其实，仔细分析盘面情况和个股走势，机构坐庄也是有迹可循的，中小投资者如果在投资时能够知已知彼，了解机构的操盘步骤，顺应机构的炒作步骤，就能与庄共舞。
机构在操盘炒作上，其惯用的步骤一般分为进货、拉抬、洗盘、出货四个阶段，简单介绍如下：
一、进货。在通常情况下，机构一般在下列情形之一时进货：大盘与个股均严重超卖时，也就是RSI达20以下时；整个股市人气悲观到极点，绝大部分中小投资者持续看跌时；个股筑底完成时，也就是个股盘整甚久，完成W底或圆底时；对该公司的业绩远
景看好时，如现在的有高科技含量的资产重组个股；上市公司年报或中报公布之前或有重大信息披露之前时。
二、拉抬。主力机构进完货，在吸足筹码时，通常会利用下列方法来拉抬股价； 锁住筹码。筹码被锁住，卖压减轻，股价自然就上涨；利用有些不负责任的媒体，放出利多信息，利用业绩良好、收购重组、增资配股等利多消息，引诱中小投资者跟进，拉抬股价；
三、洗盘。机构洗盘的目的，是要洗清信心不足的浮码，集中筹码，并抬高散户持股成本，以便完全控制以后的涨幅。
最常见的洗盘方式，就是高出低进，在高档卖出后，大力打压股价，故意制造恐慌性抛压，使信心不足的散户抛出手中股票，机构再于低位补回，再度拉抬、如此上下冲洗几回后，机构不但赚到了差价，而且达到了洗清浮码的目的。洗盘的时间短则一日，长则数天，以浮码的多寡而定。
四、出货，洗盘完毕后，成交量会极度萎缩，股价连续上涨或涨停，接下来，机构往往再度放出利多消息后出货，或是逢高分批出货，而且，机构一般会选在下列情形之一出货：大盘与个股均严重超买时，RSI达90以上时；整个股市人气乐观到极点，绝大部分投资者一再看多时；个股出现头部时，例如出现之重顶或M头时；上市公司年报、中报公布或重大信息披露以后。
知道了机构的坐庄步骤，中小投资者可采取以下对策：
在机构进货时，跟着进货，也就是RSI在20以下，人气悲观到极点、个股筑底完成后，业绩看好时，上市公司年报、中报及重大信息披露之前，跟着机构进货；在机构拉抬时，分批加码买进；在机构洗盘时，持股抱牢；在机构出货时，跟着出货，也就是应该在RSI在90以上，人气乐观到极点、个股出现头部时、上市公司年报、中报或重大信息披露以后，跟着机构出货。
3.炒"消息"与跟庄的学问
股市是信息高效率流动的市场。金融政策、宏观经济、上市公司、机构或庄家动向等等各个方面和各个层次的信息，都会引发股市及其个股价格的波动。"信息就是金钱，时间就是效率"在股市中体现得淋漓尽致。在建仓时，若能够提前知道利好消息，就能够在别人之前以较低的价格买入；同样，若能提前得到利空信息，则能够安全出局，获利或减轻损失。信息在股市中的重要地位，使得每一位进入股市的投资者都非常重视股市信息，机构投资者设立了专门的信息分析队伍，研究信息的有效性和力度，在一定的情况下，利用信息进行炒作，达到诱空或诱多的目的。另外，市场上还有一些策划机构，将上市公司的题材和炒作思路制定成方案，联系庄家入市，通过炒作获利进行利润分配。作为中小投资者，与这些机构相比，在信息来源和获取信息的时间等方面都处于不利条件。因此，许多中小投资者将获取信息的希望寄托在股评人士身上，但这种方法也非十分有效。相反，盲目地追逐市场消息或市场谣传往往成为庄家的抬轿人。其实，要作证券市场的主人，就必须学会根据自己了解和得到的信息进行仔细分析，通过分析去伪存真，把握消息带来的投资机会。
按照中小投资者获得信息的渠道，消息源主要有以下几类：
（1）新闻媒介公布的信息。包括金融和证券市场管理政策、宏观经济报告、上市公司年报、上市公司信息公告等。其中，前两类直接影响股市大盘的走势，后两类影响个股的涨跌。
（2）各类证券市场分析报告。包括各抒已见的股评，研究人士作的上市公司分析，行业分析报告等。
（3）市场传闻。一般地，中小投资者比较关注第二类信息和第三类消息。由于第三类消息具有许多不确定性，极富神秘感，易于被庄家利用，引发市场的跟风气氛，因而激起中小投资者的浓厚兴趣。其实，在证券市场规模日益扩大，机构资金实力在市场竞争中不断增强的背景下，所谓庄家要对某只股票进行大资金的炒作，都必须在深入研究第一类信息的基础上进行。这类信息最真实，是研判大势、精选个股的基础，同样应该引起散户投资者的高度重视。因为无论对机构大户和散户，在这些信息面前是平等的。考虑到机构或大户在获取信息的渠道和时间等方面较散户具备更优越的条件，散户投资者在对待上述三类信息的判断上，应结合市场特点把握以下原则：（1）在市场极度投机阶段，股市对第一类信息反应最迟钝，第二类和第三类消息满天飞，成为市场追棒的对象。此时，投资者应保持清醒的头脑，不为市场现象所迷惑，相信自己对第一类信息的判断。1996年10月和1997年4月均属这类情况。当时对个股的炒作已造成股票价值和价格的严重背离，管理层每发布一个调控市场的利空政策，均被市场迅速消化视为利多对待，投资者沉浸在狂热和兴奋之中。而机构投资者已开始出货，因为第一类信息是最最真实可靠的，当风险聚集后，一场暴跌出现，使众多散户成为高位套牢者。相反，在极度低迷的市场中，1996年4月，许多投资者将取消保值贴补率作反弹信息处理，丢掉了十分宝贵的筹码。
4.消息和做庄
一、名称定义
消息－是指针对某一股票的各种信息，包括小道消息、上市公司公告和公开媒体上的报道采访等。
庄家－指投入资金炒作某个股票的资金集团或个人或证券机构。
做庄－指以获利为目的的对某个股票买入卖出的整个过程。
庄股－指正在被庄家做庄炒作的一类股票。
独庄股－指某一个股票只有一个大量持股的庄家。
多庄股－指某一个股票有一个以上的大量持股的庄家。
强庄和恶庄－指操作方式与众不同风格鲜明的庄家。
长庄和短庄－指庄家对某一个股票持有时间的长短，一般没有严格的时间段划分标准，习惯上将做庄一年以上的称为长庄。
大庄和小庄－指庄家在炒作时对某一个股票投入的资金量的大小，小庄也指和庄家有协议的跟庄盘。
建仓－指庄家在较低的价格范围内持续买入同一种股票。 拉高－指庄家连续提高价格买入已经大量持有的股票。
派发－指庄家连续卖出持有的股票，也称为撤庄。
震仓－是指庄家有意识地使自己持有的股票的价格上升或下跌。
一个完整的做庄炒作过程一定包括建仓、震荡、拉升、派发这几个必不可少的环节，但是在实际操作中不是这么简单，下面就顺着这些环节仔细描述。
二、建仓期
(一) 资金
炒作的资金来源很广泛，一是证券机构或基金的自营资金，二是集团资金或称为关联资金，三是股票市场或其他市场如期货市场甚至海外市场的游资。资金的性质决定了炒作的周期，资金量的大小决定了炒作的方式。券商资金大都比较稳定，在投入炒作前已经有比较明确的规划，在没有突发事件的情况下，一般不会突然撤资。出于监管和舆论的压力，其炒作的个股大部分走势比较温和，比较有节奏感，和大盘走势配合得较好，一般不会炒得很显眼，长庄股和慢牛股经常是证券机构的杰作。
集资资金或关联资金的特点是相对于炒作的个股而言资金量很大，其来源往往是和上市公司有关的利益团体，如资产重组和收购的关联交易方，或者就是上市公司本身，或是能得到并且跟踪这种信息的某个资金集团。这类资金入市炒作的周期一般不很长，有些是不能跨年度的，他们炒作的个股启动后十分凶猛快速。我们所希望找到的快速发财股票往往在这里。有时这些资金为炒而炒，不需要任何理由和借口，把某个股票当作一个符号标志，如以前的界龙实业和西南药业。
游资一般只是在大盘累积跌幅很大，走势十分疲弱难堪跌无可跌的时候，这时只要某个大庄家带头启动指标股，这些资金立刻就会蜂拥而入，或者是突发重大利好的时候。这种资金一年难得入市几次，一级市场的资金大部分属于这种性质。有时在大盘的危难时刻突然云开雾散，我们常会认为是"国家队"进场了，其实"国家队"只是在巧妙地四两拨千罢了。这种资金入市不存在选股的问题，见什么抢什么。其结果是使大盘指数和极大部分个股普涨或暴涨，扭转了前期的颓势。这些资金不会在市场内停留很长时间，一般最多几周，滚滚而来，席卷而去。被它们光顾的个股在大盘回调的时候常常回到原地甚至破位下行，只有极少数资金会留下来做庄。以后我们对这类资金不再讨论。
(二) 选股
资金的性质和大小决定了其选股的目标。投资性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位，追求的是安全性，炒作题材是其次的，如投资基金和一些证券机构的压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来的集团性资金而言，根本不存在选股的问题，他们是有备而来，更关心的是如何建仓。
长线投资资金追求稳定收益，一般很少对个股做庄，往往是在他们认为恰当的价位上买入一定数量后，持股一段较长的时间，当然不排除进行波段操作。直到他们预计买入的理由可能发生逆转，此时就可能会奋勇做庄，既为了出货也为了兑现，这类个股经常出现大庄家，如四川长虹三年大牛股和其后的走势。长线资金锁仓性买入的个股，即使买家自己不炒也不愁没有人抬轿。
有些资金为了达到年收益率水平，经常进行中线波段炒作，这也是很多机构投资者的操作方式。现在的资产重组板块、次新股板块、超跌股板块和生产自救性炒作就是属于这种类型。
选股的实质就是信息评判和研发能力的较量。在研发能力上一些大的证券机构占有很大的优势，如申银万国、国泰、南方、君安等券商，有的投资基金也不弱。机构投资者对个股的研究调查是很复杂很专业的过程，需要化费较长的时间。简言之就是"竖着摸横着比"，竖着摸即从产业政策、母公司或主管部门、公司自身的管理者和管理水平、再到产品结构和市场潜力等进行调查。横着比就是从国内外的相同或相近行业、关联行业以及潜在竞争者等角度分析，从中找出最佳的目标。同时机构投资者还可能主动对上市公司提出一整套整改方案。在目前资产重组火热的形势下，不少上市公司已经主动要求证券机构，特别是承销商和上市推荐人进行资产重组方案设计。现在机构投资者的选股范围已经开阔了很多，不再象前几年那样崇尚绩优，而对成长和题材并重。
大资金当然能办成大事，小资金也能办成大事。大资金涉猎的范围比较广，可以操作大盘，可以为所欲为，如今年七八月份四川长虹和深发展的启动。而小资金总是在小盘股中干出惊天动地的大事来，如胶带股份、永生股份。
(三) 建仓
建仓的过程可长可短，可快可慢。在建仓之前，庄家总是先要用各种方式探明这个股票现在的大持股者的背景和现状。一般规律是建仓期越长，启动后爆发力度越大，如石油龙昌建仓８个月，启动后驷马难追。
拉高建仓的多数是集团资金因为上市公司基本面的消息而介入，人多口杂，先下手为强，实在等不得也不能等，我们对这类建仓很难把握，只能进行技术分析或打听消息。
正在被默默建仓的股票走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心，有时庄家的耐心是惊人的。有的股票根本就没有庄家在吸纳，也会出现这种走势，是因为筹码被深度套牢的缘故。
大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：
１．构成一个明显的股价箱体，在这个箱体中波动的频率开始加大，股价碰到上箱顶的次数大于探底的次数，成交量略微放大或呈散兵坑状。
２．表现出一定的抗跌性，下影线加长。
３．从技术分析上看，５日ＲＳＩ或９日ＫＤＪ底背离趋势向上，此时股价横向波动甚至下跌，而２６日ＢＲＡＲ出现连续１８日以上的底背离趋势向上。同时在周Ｋ线上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合，５周ＲＳＩ或９周ＫＤＪ出现双底或底背离。
４．市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应，有时还会小幅下跌几天。
对上述规律我们可以从９７年长百集团、友好集团、冰熊股份、秋林股份等等个股中得到验证，９８年的很多牛股也有这种规律。对有这种技术现象而突然启动的股票及时跟进并持有一段时间，获利会很轻松。
庄家建仓时对个股价位选择的一个基本原则，是至少有５０％以上的上升空间才会进入原来的密集成交区，这样才能进退自如。
庄家的资金总是要对某个方面有个交待，所以庄家愿意维持股价举杠铃，再苦再累帐面总是好看的。
有没有消息对我的操作影响很小，充其量不过是我的建仓成本比根据消息盘抄底高出１０％而已，但是消息的真伪是很难判断的。在庄家开始拉升时介入反而更安全更及时，资金的机会成本更底。我们建仓的速度比庄家快得多了，几分钟就足够了，这是中小散户的最大优势所在。所以我们没有必要为了买到最低价而盲目的根据消息操作，在形势不明朗的时候抄底，而不顾资金的安全。底部是庄家所为，不是大众所为，人人敢买的价位不是底价，真到底了少有人敢买。底是大家一起看出来的，不是抄出来的。我主张跟踪消息判明底部，及时追高建仓，这样至少心中有底，比悬着好多了。
进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机，发财的机会来了。极大部分庄家会在风头过后变本加厉的反扑，所以就不难理解今年ＳＴ家族６月份的疯狂表现，和９６年１２月评论员文章之后，仅仅半年大盘会炒到１５００点上的原因了。有很少部分庄家从此光荣牺牲，如今年的增发新股板块，除了上海医药之外。
拉高建仓的情况今年比较多，大资金突然杀入某个个股，追着股价买，一般几天或几个小时就完成建仓任务。对这类股票有一个简单的判断股价上升空间的方法，如果在启动的当天或第二天市场就开始有了关于这个股票的传闻，而且版本很多，目标位很高，那么这个庄家的实力并不怎么样，刚启动就向市场借钱找人抬轿。这类庄家很滑头，事先没有很明确的计划，随时会开溜。
建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举。
三、启动期
现在投资人在盘面上能体会到的五花八门的庄家手段开始簦台表演，我们就是要争取能够在这个阶段及时介入庄股，如果判断准确的话，我们的成本可以比庄家更低，也享受一次坐轿的滋味。
(一) 震仓
在建仓股数达到庄家的预定目标之后，就要准备启动了。庄家对个股在建仓期的筹码收集量没有固定的标准，因为有些股价长期在低位葡伏的个股，大量的筹码被深套锁定，浮动筹码数量有限。庄家的收集目标没有足够的时间和耐心很难完成，有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期。
在启动股价前庄家还要做最后一件事，就是震仓。震仓的目的有两个，一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家，减轻以后的上升压力。二是为了给方方面面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会。
震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势，如果正值大盘回调期间，庄家可能会故意砸盘，做出图形破位放量下跌的样子，同时也对前一阶段背离的技术指标进行修正，震仓的时间一般很短，大致一～二周左右。成功的庄家一次震仓可以使建仓成本下降３～５％。
震仓基本上是股价下跌，如果大盘配合的话，庄家会把股价砸到投资人的止损位以下，也就是盘整箱体中位线下方的７～１０％，使买家觉得介入该股是个错误而在反弹时出局。过于放肆的砸盘庄家也不敢，怕损失筹码拣不回来。这种砸盘的成交量有很大部分庄家自己的对倒量，下方的坚定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘。如果大家发现身边有人在这种时候下大单买入，就要密切注意了，此人可能是庄家的老爸。
少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下，然后朝下压，给人的感觉是弱势反弹结束，重新向下寻求支撑，图形上可能会构筑双底，也可能创出新低。
有时大盘正在走好，无法砸盘震仓，有些性急的庄家会采用"打桩"的方式，就是在股价四平八稳的时候，突然用大手笔抛盘砸出很长的下影线。这种砸盘经常发生在开市后不久，下面看得见的五档接盘很少时进行。一下子就把事情搞定了，下面所有的关系户篮子都装满了金条。有时是以大成交量在跌停板附近开盘，或在收盘最后一笔时砸下。发生这种情况的股票极大多数立刻上涨，而且短期涨幅不小于２０％。这类股票就不用举例了，Ｋ线图上多得是。
有时因为建仓量实在太小，庄家也会造成股价震荡，出现逐级盘落的走势。至此，我们对庄家的意图用纯技术方式分析仍然不能确定。
(二) 启动拉升
启动拉升需要等待合适的时机，庄股相互之间也在观望，对同一板块的其他股票的动向十分关注，因为如果选择的时机不当，往往事倍功半，出师不利会打乱整个布局方案。
有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演。因为庄家十分需要跟风盘的追捧，不能吸引跟风盘就意味着庄家要自己举重。在大盘无热点的情况下，使自己成为热点就能吸引大量的短线资金。今年的ＳＴ板块和基金板块就属于这种类型，还有些举重很久的强庄股也喜欢这么做。
另有少数恶庄股专门在大盘跌的时候大涨，大盘走稳之后出货，如宁波华联９６年初的走势。
大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升。这种现象有助于我们判断大盘趋势。
庄股从启动到达到目标位需要拉升多次，也就是常说的有几个波段，在每个波段中的庄家操作方法是有区别的。
１．拉离建仓成本区
这是第一次拉升，形成上升第一波。在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起，在周Ｋ线上形成旗杆，价升量增，周成交量一般可以达到前５周平均成交量的５倍以上，这一步是所有的庄家都要做的。
由于股价长期低迷股性呆滞，此时在初起的１～２个小时内少有跟风盘，反而上面挂出的抛盘不少，庄家所要做的只是连续买入，干掉所有挡路的抛盘。这时的庄家是非常可爱的，一往无前，视死如归。
第一波的上升高度在起始阶段投资人是很难预料的，庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的，长期躺底的股票在小荷露出尖尖角的时候，非常容易吸引跟入买盘，在随后的时间内，庄家只需要在关键时刻点拨一下，即当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线处等等。有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力，庄家经常用大手笔对敲，即先挂出几千或几万手的卖盘，几分钟后一笔或几笔打掉。
当股价涨幅达到２０％左右时，小道消息簦台亮相，有关该股的传闻在随后几天里会不绝于耳。这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息。信不信由你，股价还在上升，仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚钱机会。其实消息出笼的时机是受控的，有专门发消息的"庄家"，这些人就是那些消息灵通人士，主要是和庄家小圈子有联系的人。股价启动后庄家便暴露在明处了，瞒也瞒不住，索性"合法"地利用这种资源。消息是庄家的另一个筹码，庄家不会当"解放军"，合理地利用消息能够减轻自己的压力，市场是一座金矿，只是看你会不会挖。
一些有长远打算的庄家此时开始培养自己的"市场发言人"，选择那些有一定的群众基础而又能够广泛扩散消息的人，这些人可能是被蒙在鼓里的，也可能是心甘情愿的。庄家会化代价为这些人树立信誉，给他们足够的准确消息和市场走势配合，他们在外面说涨一定涨，说回调绝对有差价，俨然是一副点石成金的架势。养兵千日用兵一时，现在还没有到这些人真正发挥作用的时候。在股评队伍发证以前，这种事例多如牛毛，相信老股民随口就能说出一大堆"吃错药"的案例。
机构投资者虽然不屑于如此刻意营造消息氛围，但是对合理利用分析人士和媒体的舆论导向能力别有一功，人们总结的相反理论就是对大资金操作方式的总结。在拉升的起始阶段培育跟庄赚钱的示范效应是十分重要的。如果我们能够把握这种机会，也不失为一种夹缝中求生存的道路。有些庄家炒作失败很大程度上归结于太小家子气了，容不得别人在自己手上赚钱。我们常说某股庄家太臭，买进后连手续费都很难见到，有些就是小气庄家所为，他们要把每一个跟进的人都套住，每天别人买入的价位记得清清楚楚，以后到了买盘的保本位置一定先你一步砸下来。
独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区别的。独庄股很简单，计划怎么做就怎么做，只要没有意外情况一般都能达到目标，常常还超额完成。脱离成本区的目标价位是从底部上升２５～３５％，此时庄家的持仓量增加了，最多时可能是流通股数的６０％以上。多庄股的情况就复杂一些，消耗体力打冲锋的事要轮流上，短期升幅太大说不定会出叛徒，在这种相互牵制的情况下，第一波的幅度会低一点。有时在启动阶段连出天量，股价以很陡的角度上升，这可能是多个庄家在抢筹码，以后会逐步调整为独庄家，最后的庄家的成本价很高，经常成为恶庄或强庄。如鞍山合成、龙舟股份，今年由于消息盛行这种情况比较多，现在有些个股正在调整成为独庄股。
２. 震荡盘整
经过连续拉升之后，庄家送了一口气，要想想怎么赚钱，也要想办法对付那些跟风盘了。在进入历史密集成交区之前庄家要震一下股价，一般是在离前期密集成交区５～１０％的区域做出头部或盘整形态。这么做有两个好处，一是使前期的买家离场，减少以后随时会出现的不可预料抛盘，二是化解密集成交区的压力，减轻以后的攻击难度。另外，这时投资人对股价将进入调整的预期也在不断加强，庄家在这个阶段不大会进行相反操作，反而要培育投资人对该股判断的自信心，为以后给投资人出其不意的迎头痛击作准备。
庄家选择的盘整位置，一般是投资人普遍认为需要调整的位置，如前期高点、指标超买点、缺口、颈线位，箱体上沿等等，其实这些位置庄家不是冲不过去，主要还是想麻痹投资人的警觉罢了，让你觉得自己很有水平，高低点算得很准，对操作该股的信心大增。现在我们就不难理解氯碱化工和轮胎橡胶的庄家水平了，大江股份和西藏圣地也不差，成百股份更是棋高一着。
在震荡期庄家的持仓量增减幅度，主要决定于其后续资金实力和上市公司基本面情况的发展配合，消息满天飞是这个阶段的最大特点。
投资人在这个阶段介入庄股最容易上当。盘整之后第三浪是主升浪，这是教科书上的理论。如果以教条的方式看，现在极大部分的庄股都还有展开主升浪的可能，这就是庄家留给我们的悬念。
从今年的庄股操作趋势看，启动拉升的第一波位置越来越高，有时第一波涨幅超过１００％。很明显，庄家在这个位置展开震荡洗盘对自己十分有利，如果能顺利脱手的话，从庄家的立场看，此时钱赚得又快又轻松，退场也相对容易，如果真的做到了第五浪乃至延升浪上，非得有实质的东西在后面，如送股、重组、购并、业绩等题材支撑，否则的话是只是帐面好看，出局非常困难，对资金的成本机会来讲并不合算。目前有部分庄股正在第二浪盘整中减仓，同时也应该看到，对有些绝对价位不很高的个股，在这个阶段被换庄的可能也很大，因为这时新庄建仓十分快速。所以部分庄股第三浪迟迟没有发动，但是盘面并不难看，给人的感觉是盘整还没有到位，套住的不想割，外面的还想进去，这种庄家能出货最好，出不了再做一把。这种庄股如果突然再次启动创出新高，大势配合时拉高真比赶羊还容易。
３．再次启动 庄家资金到位，舆论沸腾，人心思涨的时候，启动第三浪。这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似，只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率。仓位重的拉升斜率陡峭，仓位轻的平坦些，这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。由于我们对第三浪的高度和五浪结构十分熟悉，庄家根本不用担心没有跟风者，也不需要刻意的制造消息，只要再发扬光大就可以了，前期的消息和想象力将在这个阶段充分消化。庄家只需要顺势而为，照教科书做图形就是了，由于筹码被大量锁定，盘面十分轻巧，Ｋ线组合流畅无比。所以我们经常看到缩量走第三浪的图形。此时庄家的心情达到了前所未有的放松和愉快，随着股价一分分的走高，庄家的帐面值正以几十上百万的速度增长。
庄家对该股的操纵已经到了随心所欲的程度，为了表现自己经常玩些逆势走高和顶风作案的把戏。庄家此时最害怕的是基本面突变和其他比自己更有优势的个股崛起，使自己在跟风资金面前失宠。随着大盘扩容，个股数量激增和质量优化，使一些原来的长庄股失宠，被迫举重而成为冷门股，为了出货而不得不另出高招，这就属于生产自救范畴了。
此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰，庄家的大股东身份对上市公司意味着什么，即便庄家成不了第一大股东控制整个公司，但要搞出点名堂还是易如翻掌，这其中还有许多道不明说不白的利益纠葛。真正实质性的东西现在可以拍板了，有的上市公司募集资金投资项目突变，有的财务数据大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等都和庄家有关，只要在游戏规则范围内，你做什么我做什么，相互配合默契，谁也奈何不了。所以当我们从报纸上看到某上市公司有什么利好公告或投资价值分析报告时，请注意这是庄家在和你摊牌，他要准备出货了，不是请你一起来发财。
不看大盘炒个股，及时介入强势股这些操作策略正是庄家所期望的，迎合了一些急功近利，不甘寂寞的投资人的心理，无形中为庄家提供了融资渠道，也大大增强了庄家的炒作激情，庄股越炒越高，欲罢不能，庄家乐不思蜀。可以说今年是庄家最活跃，收获最丰厚，做庄也最轻松，消息传闻最多的年份。
现在的证券市场机制是不完善的，离公开、公正、公平还有很大的距离，一个被操纵和被扭曲的市场，必然是以损害大多数参与者的利益为代价而为少数人谋利益。
证券市场运作的要素是上市公司、资金和信息，资金不对称是不可避免的，资金必然是趋利的，这无可厚非。而信息不对称则充分揭示了市场的畸形程度和一般投资人将要付出的代价，在这种不对称的夹击下，投资人首先要学会自我保护的方法，建立高度的风险意识。如果上市公司也参与其中玩弄花样，里应外合，再加上舆论媒体报道时机的"巧合"，那么我们简直无从谈起，不知如何是好了。
四、派发出货
有没有第三浪，技术上是否到位，图形是不是好看都无关紧要，收紧口袋数数到手的钱是最要紧的。出货前舆论先行，用消息把这个股票再次炒热。在媒体上该股露脸的次数越来越多，可能还会有连续报道、专题访问、价值分析之类的东西，市场传闻也开始越来越明确和诱人，股价走势开始配合走高，给投资人的感觉是可以买入，即便被套住也不怕，后面还有什么什么。股价在小幅度波动，成交量开始放大，庄家悄悄地出货了。
庄家对出货的心态是矛盾的，既很想把钱实实在在地拿到手，又舍不得丢了摇钱树，尤其是好不容易培养起来的博傻品种。我们或许觉得做庄很神气，其实庄家更多的时候是在默默吸纳，慢慢画线，察言观色，庄家天天在心里发誓"有朝一日我要怎样怎样"，那时真有点阿Ｑ精神。从目前的市场状况来看，做庄的资金来源不是问题，有钱没处花和不敢花是大难题。从进庄到炒高一个股票费了庄家极大的心血，不愿轻易撤退，况且拿了一大把钱再重新入庄是很困难的，现在看得上的炒作品种基本都已有庄家，一个萝卜一个坑全占满了。
大多数庄家选择部分出货的策略，即成本回收法，还掉该还的，分掉要分的，剩下的筹码是白赚的，按照这一规律我们可以大致推算出庄股的出货量即资金回笼量，大概是涨幅的倒数倍略多一点。所以有些涨幅惊人的庄股已经不需要很大的出货空间和出货量。
出消息出货的手法已经有点过时了，也太露骨了，大家跑得比兔子还快，哪里还有庄家的份，只有实在没有办法了才会这么做。庄家顾忌到监管力度和大众呼声，这种手法已经很收敛了，我们可以明显感觉到逆消息操作没有以前那么灵验了。出消息后股价创新高是最好的麻痹投资人的方法，对各方面都能有交待。在第三大浪的第５小浪创新高后出货是现在的常用手法。
现在还有一种正在逐步扩散的庄家利用消息的趋势，就是利用消息震仓，既然大家都认为出消息是出货的标志，那么庄家就反向利用消息来达到震仓的目的。判断庄家是否出货，关键是要判明庄家的成本和持仓量，这其实不很困难，仔细研究观察过去的Ｋ线，特别是６０分钟Ｋ线，知道大概范围就可以了。
庄家出货关键是要稳住接入筹码的人，刚开始时不会砸盘太狠，慢慢的少量抛，一般在开始出货的第一天可能收出较大成交量的小实体阴阳线，大部分有长上影线，然后就是缩量盘下，接着是小幅度的技术反弹，一些重要的技术位不会马上被打穿，三至四天后六十分钟Ｋ线形成明显下降通道，这时总的跌幅在８～１５％之间，手法隐蔽的话跌幅会更小，随后会产生一个较有力度的反弹，这是最后的骗线。这样做的好处是不会把接盘吓得止损和庄家抢跑道，给人一种盘整的感觉。这其间庄家对接盘的成本位计算得十分精确，一般不给接盘获利出货的机会，但又不会使跟入盘绝望。
有些庄家急于离场，那么出货手法就另当别论，会十分凶狠了。反弹骗线之后庄家就露出了出货的真面目，也就是构成下跌第三浪。在第三浪被技术分析确认之后，庄家的出货量可能已经超过或达到预定目标了，手上的筹码大部分或全部是白赚的，这时的下跌动力主要来自割肉砍骨头的止损杀跌盘和庄家的推波助澜。此时的庄家能进能退，在对大势判断明确之后，利用手中的获利筹码做无本生意，高抛低吸是最快乐的。恶庄难做，但是做成了其乐无穷，有些长庄我们以为是被套了，其实早已是无本生意了。
集团性投机资金做长庄的不多，他们都是限时结帐的，所以必须打压出货清仓为止，这类庄股回调的幅度一般比较大。但是这些股票被重新入庄的可能性也很大，因为这是现成的博傻品种，尤其是现在。
五、生产自救
庄家炒作被套是常有的事，有的是因为基本面改变，有的是因为对大盘趋势判断失误，有的是因为成本控制不当造成资金困难，有的是因为合伙方临时变卦等。庄家被套的筹码成本有高有低，有的是大量获利盘被套在高位，因为出货空间不够而无法出货或不愿出货；有的是在建仓期被套住；最惨的是在刚开始拉升时被套住。对于不同原因的不同套法，庄家所采用的自救方法是不同的。最常见和最简单的做法是低位摊平，这种方法总是有效的，只是需要有超过原来做庄预计的资金量，对这种操作法我们很熟悉也很常见，这种卷土重来的庄股是十分凶很的，一口恶气全出在盘口上。
在建仓期被套，庄家不会维持股价，而是主动向下砸盘，希望带出割肉盘，倒做差价，以求建仓的成本更低。
对获利盘在高位被套，如果资金没有问题的话，这种庄家经常会演变成长庄，在一个箱体内高抛低吸，最后可能成本极低，当然这需要很大的耐心，这种庄股一旦跳水出货，不是三个跌停板就能止跌的，根本不可能有反弹。
现在流行的生产自救做法是上市公司包装法，不管庄家是不是被套都可以实施。长期被套的老庄这种策略用得多一点。其实质就是从根本上改变上市公司的状况，常用手法是资产注入、利润注入、主业转向、兼并和改名称等。这么做的好处对庄家来讲可以达到市场底部抬高和吸引买盘轻松推高的目的，对上市公司来讲也多了点实质性的转变，比无中生有的捏造题材要稳妥得多。其中的运作方法变化多端，有点讲不清楚谁是谁非，反正庄家和上市公司都是大赢家。例如，某上市公司９月份收购一企业的８５％股权，而能分享该企业全年利润，形成本年度利润增长点，这其中可能就有庄家向该企业原股东的补贴资金，所以有些上市公司今年买来的优质资产，到明年可能并不怎么样，等过几年大家淡忘这事了，再卖掉了事。有一家上市公司大量法人股近几年每年３、４月跳槽，董事会在股东大会上乱吹，希望大股东带来什么什么，股价一飞冲天，到头来股民们一场空欢喜，来年大股东又要跳槽了。有的上市公司紧跟潮流改名称，９６、９７年流行"科技"概念，今年流行"农业"概念。有的上市公司和母公司玩"对到放量"的把戏，美其名曰"实质性扶植"。有的上市公司自身已经烂得像摊泥，居然还有能力受托管别的企业，每年赚几百上千万的托管费。
我觉得对于上市公司方面的各种消息一定要结合当时的股价走势来判断，不要见了风就是雨，不要主观想象会怎么样，今年四川长虹给人的教训已经很深刻了。当然我不是说所有的上市公司都和庄家是一丘之貉，大多数的上市公司还是在踏踏实实在为股东谋福利。
六、后记 证券市场离不开信息，更离不开大资金的进入。大资金为了自身安全对上市公司的调研是必要的，无可厚非的，利用自身的优势先人一步也是正常的应该的。然而现在大资金为了出货散布消息愚弄中小散户是万万不应该的，本文写作结束时，我看到近期上海证券报上正在连载虹桥机场也投资价值分析报告，实在是为本文作了最好的结束语。如此之多"巧合"的正式信息是对市场运作规范化的讽刺，也是对市场主力资金形象的玷污，我们完全有理由对市场的公正性提出疑问。本文断断续续写了一个多月，只是我个人这几年来市场操作的体会，难免会有不成熟甚至错误的地方，欢迎读者提出批评。
5.猎庄狐狸经典
总结多名成功职业投资人的投资经历，笔者发现，尽管他们奉行的交易法则并不相同，但有三个方面的原则却是所有人一致认可的：一是有自己熟悉的有效交易方法，特别是应有一套有效的应对主力庄股的套利方法；二是理性的"知行如一"，不要在开盘前还是头脑清醒的，可看了两分钟Ｋ线图后，就血气上涌立刻跟着错误的感觉走；三是需要坚韧的耐心与分析主要对手得失的能力。然而，许多投资者都是在开始时并不缺乏正确的判断，但是一旦对手玩几个不可避免的小花招后马上上当。上述三方面原则，不是轻而易举能够学会的。下面笔者把自己为部分机构培训操盘人员的职业教程总结简述如下：
一、选择大庄股的经典 庄家是从赌博中引进的概念，具备通吃通赔的资金量者称之为庄，其主要的赌具就是庄股。虽然在各国的证券法中都有限制作庄的条文，但是，无论是在成熟的市场或是新兴市场，庄股的存在还是一种比较普遍的现象。由于庄家在综合因素上有着非常明显的优势，其重仓持有的股票往往存在非常大的涨跌空间，如果投资者能够即时在低位发现并洞悉庄家的魔术手法，就会获得远远超过平均利润的高额利润。
选择大庄股的初步手段：
１．在日涨跌排行榜的名列前茅股选择。２．在日震幅排行榜的名列前茅股选择。３．在首次量比进入前矛股中选择。４．在ＯＢＶ技术指标位于历史高位股中选择。５．出利空后很快走出放量阳线股中选择。６．在总股本与流通盘子均较小股中选择。７．在基本面较好没有送配历史股中选择。８．在有明显后续大题材股中选择。
印证大庄股的主要手段： １．具备独立行情，个股走势不跟随大盘波动。２．在大盘跌势中个股的抗跌性明显好于大盘。３．大阴线、大阳线、上下长影线数量较多但绝对股价波动不大。４．对于个股的消息面反映比同板块其它股敏感。５．在行情发动的第一阶段表现弱于大盘。６．有连续的１０万股买单，成交量较小。７．历史上曾经逆市连续放过大成交量。８．尾市经常发生砸盘方式的异动。
以上所有条件的基础是个股的股价处于Ｋ线图的低位区域。
二、跟随大庄股的经典
在上述第一项中主要论述的是观察方法，在用这些方法发现大庄股后的主要操作是要做到"知行合一"，首先我们要进一步认清庄家的本质，我们要认识多数庄家具有下例特征：通吃、狡猾、残酷、骗子、强盗、资金是有成本的。
大庄股的运行特点综述：
１．大庄股的整个运行方式为收集、拉抬、派发，时间在一个三个月至１０个月之间，其中收集与派发占据了主要时间，拉升时间只占很少部分。
２．大庄股的消息面特点是低位全是利空，普通投资者心情悲观犹豫，高位全是利好，普通投资者信心十足乐观，主力反大众心理操作。
３．大庄股在收集完毕时，在发动前都要震仓洗盘，最直接的目的是迫使已经跟进的人离场，间接的目的是打击准备跟进人的买进信心，其手段往往是多样的与异常折磨人的，某大庄股在发动前的洗盘中，把机构的副总经理都给洗跑了，对人说："他妈的，我不赚他的钱，也不能这样受他这么折磨。"
４．拉高时速度极快，不给投资者以低位的追进机会。
５．在低位时易低开，不易产生涨停板，在高位时易高开，喜好产生涨停板。
６．在股价达到高位时往往会有利好不断传出，并且股价会配合上涨。
需要注意的是站在自己的角度考虑问题时，要同时站在对手庄家的角度想一想，如果两者的利益是一致的就需要反醒，另外考虑问题的时间与广度要宽一些，不要被一两天的Ｋ线表现所迷惑。
三、做骄大庄股的经典
股市要想获利，必须要在分析上多下功夫，平时多流汗，一旦决定踏上战场，在作好适当的风险防范措施后（如设立稳妥的分批计划），在投资论据没有发现有明显失误后，应坚决实施投资计划，而不要被其它的机会所诱惑。别人在街口捡了一个钱夹子，你再过去时就没有了。股市中有一句谚语，"在绝望中新生，在欢乐中死亡"，跟风庄股也要有这种意识。想想参加股票交易的目的是什么，如果是为了找寻乐趣求快乐刺激，那么最好是玩宝龄，打中打不中都高兴。而赚钱是痛苦的事，特别是庄家看到了你赚了它应该赚的钱，肯定要在精神上煽你几巴掌，这是你赚钱的必要代价，所以买进大庄股后，要有耐心，要保持一个良好的心态。９６年４月２３日深科技启动前，深市大盘涨了数百点，该股一动也不动，成功地树立臭不可闻的市场形象，使持股者禁不住诱惑纷纷去追当时的黑马股湘中药、内蒙宏峰时，半死不活的深科技一举成为９６、９７年深沪两市涨幅第一名，创造了买进来臭，卖出去香的神话。
识别庄家是出货还是洗盘的技巧：
１．看重大关口处庄家是打压震仓还是护盘，前者是震仓，后者是出货。
２．看重大关口处反弹的幅度，反弹力度较小是洗盘，这样不会恢复持股者的信心；反弹力度较大是出货，这样可以使场内场外的投资者对庄股很快恢复信心。
３．跌破重大关口后有买盘力量是洗盘，否则是出货。
职业投资者经验：在大庄股低位时小仓位做短差，大仓位持仓，在大庄股高位时用赢利持股，用小仓位作短线（大庄股在高位时异常活跃，但要防止由于在该股赚钱了，只见利好不见利空的现象），在没有明显的机会下要学会空仓等待。
四、实习股票名单
目前盘中部分有大庄的股票可以作为读者的盘面研究对象，三峡水利（６００１１６）、福建水泥（６００８０２），都将可能出现极其精彩的凌空射门表演，并不排除成为９９年最重要的黑马股。
6.庄家炒作手法揭析
一、庄家炒作的题材与时机
1、分红（送配）方案出台前后
如：600009虹桥机场在98年10月份，推出10送5方案前后，盘中机构借机强力上攻。
2、实施除权前后（即抢权或填权） 如：0730环保股份在98年10月5日实施10送3前后，庄家即做抢权又做填权。
3、中报或年报披露前后
如：600795东北热电在98年7月14日率先公布其良好中报之前，庄家已提前将股价炒高。
4、国家有关产业（或行业）政策出台之后
如：98年8月中旬之后，以江西水泥和华新水泥为代表的水泥、建材板块响应国家加大治理水灾投入的措施，营造了一波"灾后重建"概念股的炒作。
5、上市公司实施资产重组（或收购）前后 如：沪市著名的资产重组概念股600818上海永久、600634海鸟电子等个股在98年3月份之后的炒作。
6、个股完成筑底或在技术上存在超跌反弹要求时
如：600601方正科技在98年2月9日前后的走势；又如600121郑州煤电经过98年8月18日之前的连续下跌之后，盘中机构随后展开了连续的上攻。
7、大盘出现深跌、急跌或连跌之后
如：沪深两地大盘在98年8月18日前后的走势。
二、各类庄家的划分与区别
1、短、中、长线庄家的区别
短线庄家：快进快出，炒作周期2天－1个月，控盘程度（流通股）5％－20％，盘面特征为不经洗盘，快进快出，筹码收集期较短且手法隐蔽，派发多采用跳水式。拉升空间一般为10％以上，获利目标一般为5％－10％。
如：600658北京天龙在98年5月下旬的走势。
中线庄家：炒作周期1－6个月，控盘程度（流通股）30％－80％，盘面特征为营造波段式的上升趋势，有明显的收集期和派发期，拉升空间一般为50％－100％，获利目标一般为50％以上。
如：0667华一投资，行情从98年3月下旬开始启动，一直持续到98年8月上旬。 长线庄家：把筹码锁定，炒作周期半年－1年，控盘程度（流通股）50％以上，盘面特征为
①形成较长期的上升通道；②一般选业绩有较大提高潜力的成长股，拉升空间100％以上，获利目标一般为100％以上。
如：0589黔轮胎，庄家从96年6月开始做，一直做到97年5月，股价从5元一直炒到近37元。
2、券商做庄与公司自炒的区别
券商庄家：事先由操盘手制定严谨的炒作计划，在报送主管领导批准之后，由公司资金部调集资金实施。由于其炒作资金多为短期拆借或挪用客户保证金，故一般不长线持股。进庄之前一般与上市公司会达成某种默契，喜欢做大成交量赚取手续费，并吸引中小散户。操盘手法比较正规，一般在一年当中只作两、三波大的行情。通常被称为市场主力中的正规军，主要指的是证券公司的自营业务。有时由于某种需要（如配股承销）会进行护盘。
上市公司庄家：由于有关行业法规限制，一般不直接买卖自家股票，大多间接委托它人代为炒作。其资金来源多为公司暂时闲置的流动资金，一般在"投资收益"科目中列支。经常会出台或炮制利好消息（题材）配合炒作，往往在其内部职工股上市前后拉抬股价，或者为了顺利实施配股、改善和维护公司形象进行护盘或拉抬，有时不惜亏本。
3、做大势庄家、做板块庄家、做个股庄家的区别
炒大势庄家：实力最强，一般选择大盘指标股或龙头股。一来进出方便，二来可以调控大盘指数。其特点是进出量大且时间较长，吞吃的个股越多，仓位越重，则发动行情的力度也越大。这类庄家通常多为大的实力券商，一般的中小机构及民间大户难以为继。
如：600009虹桥机场在98年9月下旬进驻的庄家即为大券商。
炒板块庄家：经常以某一龙头股做为领涨，同一板块其余个股随后呼应，即采取轮动（轮炒）方式，一俟整个板块全面启动之时，则往往是主要品种调整（减仓）之际。庄家炒作这类个股时，往往伴之以行业题材（或区域利好）加以配合。
如：98年8月份市场兴起的"灾后重建"概念股，以水泥板块为核心。
炒个股庄家：这是最为常见的一类庄家，即所谓的"撇开大盘做个股"。它们多喜欢选择小盘股，以便于控盘和营造独立行情，但一般投机性较强。又分为老庄股和新庄股。
所谓老庄股，指的是在某股"温"了一段儿时间以前进的庄，一般已经完成了收集筹码的过程，可分为以下三种情况：①已经有较为丰厚的获利，极想寻机逢高派发。只要有人入场承接，盘中机构就会沽空（如0795太原刚玉在98年7月中旬以前在高位横盘了一个多月，此时盘中机构已获利颇丰。至7月13日庄家便伺机逢高减磅。②可能浅度被套，一般没有明显的收集过程就再次上攻。主要通过上下反复振荡或继续上拉来达到解套撤庄之目的。如：0720山东电缆在98年7月下旬之前，盘中机构已浅度被套，随后便开始连续上攻。二次上做时从盘口上未留痕迹。③已经深套盘中，一般要趁大盘走势趋于乐观时才会再度拉高自救，且拉升幅度较为可观。在低位徘徊时一般成交量萎缩明显，此时介入既安全，而且后市获利机会也大。
如：0593成都华联在98年8月18日之前，盘中机构已深度被套，由于大盘趋缓，庄家遂于8月18日开始再度借机上做。
所谓新庄股，就是指近期刚刚入驻的庄家。这种庄家一般要经历四个完整的炒作过程，而不象（被套）老庄股那样缺少收集筹码阶段。新庄在选择个股时一般喜欢"另起炉灶"，不愿意选择已经有庄的股票进驻。
三、庄家通常惯用的炒作手法
1．在低位建仓时，一般会控制当日的涨升幅度，而不愿在每天的涨跌幅排行榜上亮相，以便引起市场注目，同时会严密封锁消息，不让外界获知进庄秘密。
2．在拉升阶段时，喜欢在涨幅榜上"金榜题名"，以便吸引市场的跟风盘，并显示庄家的实力，此时经常有意"泄露"消息。
3．善于运用逆向思维，往往在高位轧空诱多，而在低位轧多诱空。
4．如欲建仓吸货，往往利用手中筹码制造卖压，一旦散户大量抛空，便迅速撤掉原挂卖单吞吃廉价筹码，即假卖真买。
5．如欲拉高出货，往往挂出大笔买单，制造表面繁荣的假象，一且散户大量追涨，便迅速撤掉原挂买单套住跟进筹码，即假买真卖。
6．喜欢炒朦胧，一且消息明朗之时则往往是出货之机。
7．经常利用手中已有的筹码进行"T＋O"对冲操作。
8．往往在技术上制造假突破，或进行骗线。
9．在派发末期，经常刻意砸盘，以放大恐慌效果。
10．轻仓时往往顺势而为。比如借利空出货，此时损失也不会大。重仓时则往往逆势而动。比如对利空消息滞后反映，由于此时仓位较重，一下子出不完货，故经常先向上拉升，然后再反手做空。
11．经常刻意抬拉，打压大盘指标股或制造涨跌停板，以掩护自己出货或建仓。
12．通谋买卖或联手做庄。往往在不同的营业网点开立若干个帐户互相转帐，或进行分仓操作。
13．虚买虚卖（对倒、对敲）。即在买入、卖出的同时，让约定的合伙人以商定的价格实施相反方向的操作。比如散户在某一个营业部发现某只个股有大买单吃进而盲目跟进，但庄家有可能在另一个营业部又以相同的数量大举卖出，而实际上庄家的持仓量并没有发生变化。通常在盘整时运用此手法。
四、如何判断和选择"庄股"
1．从每日涨幅公开信息榜中获得有关信息，看是否有大机构（如全国十大券商）参与其中。但需要注意的是真正参与炒作的机构（庄家）并不一定就是公开信息排行榜中披露的券商或机构，而很可能是"幕后第三者"。
2．有便利条件的投资者，可从沪深交易系统网络中获取每日交易席位"龙虎榜"，它清楚地揭示了某个交易席位当天进出每只个股的数量。只是这种信息一般中小散户无从得知，且有不规范之嫌。
3．专找刚从底部（或低位）放量上攻就赶上大盘回调（或大跌）的个股，说明有庄刚刚入驻其中就被"闷"在盘中，一般日后必会再度拉升。
4．一跌到某一支撑位就有（大）买单护盘的个股，或在跌势中回调幅度明显小于大盘的个股。
5．对于新股，投资者可从其招股说明书中获得有关承销商及大股东的情况。一般而言，如果在其主（副主）承销商和十大股东中，有数家大的券商或金融机构名列其中，则日后该股被炒作的可能性会相应加大，而且做盘庄家往往就出自其中。
对于老股，投资者可从其公布的中报、年报或股东变更公告中获知有关十大股东的信息。也可从其配股说明书中获得有关主（副主）承销商的信息，同时还要关注其余额包销的持股数量及份额。
6．对于当天上市的新股来说，可用以下方法来判断是否有机构（庄家）杀入，①开市后15分钟以内有数笔万手以上的大买单介入（看钱龙、胜龙F1键）；②当天外盘成交手数大于内盘成交手数一倍以上；③首日换手率达60％以上。
7．如果某只个股目前的价位已经低于前期该股在低位密集成交区时对应的价位，而且从"前期"到"目前"这一段儿时间内成交量极度萎缩，则说明有庄被套盘中。
（如：0593成都华联在98年3月底、4月初成交量在低位拉阳放大，庄家已经入驻，之后冲高回落直回调至8月中旬，股价已跌至庄家的建仓成本区之下，且回调期间成交量大幅萎缩，说明庄家未能出局）
8．从盘口上（看钱龙、胜龙软件F1键的分时"成交明细"）观察，看是否有大买单经常（或连续）出现。这里所指的大买单按如下标准界定：①流通盘在几亿股以上的，须出现5位数（即万手）的买单；②流通盘在1亿股以下的，须出现4位数（即千手）的买单；③流通盘在两、三千万股以下的，须出现3位数（即百手）的买单。同时还要满足以下条件：a．成交手数为红色；b．成交时间间隔越短越好，最好在一分钟以内（否则便会失真）；c．大手笔成交的买入价、卖出价和成交价要高于上一笔。
另外，如果从盘面上观察（钱龙、胜龙软件的右上角）买入挂单虽少，卖出挂单虽多，但股价却不跌甚至反升时。或卖出挂单（通常在"卖一"的位置）的数量逐渐减少，而此时在钱龙、胜龙软件右下角的分时成交数量（带红色向上箭头）却相应增加时，此时一般说明庄家正在压着盘子吸货或准备拉升。
9．可参考钱龙（或胜龙）静态指标中的宝塔线、压缩图和支撑压力表。
7.中小投资者如何成功跟庄
在连创新低后，股市终于峰回路转，柳暗花明，步入了回升走势，那么在目前这种回升走势中如何选择庄股成功跟庄，成为中山投资者近期首做的功课。
我们知道，中小投资者与主力庄家相比，存在不少弱势，如信息渠道不灵，对上市公司的重大信息诸如送配股方案、业绩情况等知之甚晚，由于中小投资者自身实力的欠缺，对股价不能做出控制。但同时，我们也发现，与拥有大资金的机构庄家相比，中小投资者也有不少优势，如："船小好调头"，中小投资者一般资金实力弱，资金量较小，跟庄时一旦发现风吹草动，完全可以迅速全身而退，而机构庄家往往由于仓位重、筹码多，出货时不能全身而退，要经过反复拉高，在股价震荡中才能觅到出货的良机。比如：华一投资的庄家在４月初于１６元处盘整多日，低位吸足筹码后一路拉升，５月初庄家在１８．５０元处反复震荡，意图拉高出货，无奈曲高和寡，该股股价一直未放量，庄家难以全身而退，无奈之下，只得压低出货，使该股股价连续下跌，庄家也被套其中。再如拉萨啤酒（０７５２），该股庄家于去年下半年在１２元处压低进货后，吸到了足够多的低位筹码后，开始进入拉升阶段，股价依托５日均线缓步上行，但由于该股流通盘仅２５００万股，属小盘股，庄家进出不易，加之时间一长，被市场人士识破做庄手段，庄家无法全身而退，结果只能天天拉小阳，以维持自己的帐面利润，一些先行上轿跟庄的中小投资者反而大赚了一把。
以上例子充分表明，中小投资者在目前的弱市中，可以利用自己的优势，扬长避短，摸清楚庄家的操作思路和操作风格，果断跟庄、从容出仓，做到游刃有余。实战中，我们首先了解到庄家的操作思路一般分为压低吸货、拉升推高、震荡洗筹、拉高出货四个阶段。其中，成功做庄首要的步骤就是吸纳大量的低位仓位，之后，则应利用各种题材将股价逐波推高，而庄家手中的筹码却没有过度增加，随即庄家利用手中的筹码和资金在箱体内震荡洗筹，使一些意志不坚定者下轿，最后在高位利用高涨的人气和巨大的成交量成功脱手。做庄也有"善庄"和"恶庄"之分，"善庄"在第四个阶段出货阶段完毕后，股价仍可稳居于高价一段时间，而"恶庄"在拉高出货阶段市场买气竭尽时，庄家不再照顾股价，连续压低股价出仓，利用投机客抢反弹的障眼法达到完全出仓的目的。
了解了庄家的操作风格和操作思路后，中小投资者应审时度势，可预先上轿，待庄家拉升，于庄家出货前先行下轿。同样也可以待庄家介入后，及时跟进，与庄家共舞，适时获利了解。具体实战中，中小投资者应练就过硬的盘口观察能力。笔者在实践发现，对均线系统的研判可以在一个侧面了解到庄家操盘的迹象，如近期ＳＴ株庆云在１２．５０元处受阻回落，创出８．０１元的新低后，股价已拒绝下跌，均线系统中５日均线、１０日均线、３０日均线出现粘合迹象，从盘口观察，常有主动性买单出现，值得关注。
在弱市中，主力选股，往往会选中一些有朦胧利好传闻的个股，往往采取急攻方式，在操作初期会遭遇卖方抵抗的阻力而使涨势不能顺利展开，庄家也可乘机买进低位筹码，空方压力会逐渐消失，最后迫使空方在高位抢补，庄家则运用娴熟的炒作手法拉升股价，挑起跟庄者跟进的兴趣，迫使空方抢补，进而在高位出仓。在顺利脱手后，庄家往往再选择其它股票，其炒作周期往往较短，因而弱市中庄股往往直上直下，股价变动快而且幅度大，炒作多为一段上升行情。中小投资者弱市跟庄，需要有敏捷快速的反映，及时准确的判断和良好的心理承受能力。中小投资者需从日Ｋ线和３０分钟Ｋ线来判断庄家进场与出货与否，如果股价进入盘局，一旦出现长阳、中阳配合大成交量，脱离盘整区域呈有效突破，即为买进时机。上涨途中，如果成交量适时萎缩，股价呈上升势头，还可以继续持仓。在一段涨升后，若股价进入盘整期应加倍小心，若阴线力量转强，一根阴线吃掉几根阳线而跌至５日均线之下，同时５日均线有走平拐头迹象，此时无论成交量大小与否，均呈卖出时机，此时中小投资者应果断卖出手中筹码。
8.主力动态的发现 跟踪及其套利操作
熟悉沪深股市的投资者都知道，沪深指数的走势始终是运行在一个又一个的股指箱中，箱底和箱顶的位置高低取决于阶段流通总值的大小，股市参与资金的多少及上市公司的业绩，有人把这种理论成为容器理论，事实也证明了这种理论的正确性和实用性。在一个时间段中，流通总值和上市公司的业绩可以看作是一个相对的定值，而股市注入资金是一个变量，这就是说，注入股市的资金量的多少决定了大盘与个股的涨跌，而股市里的变量资金绝大部分是掌握在主力手中，大部分的中小资金及其新投资基金主要是为股市的相对缩容作贡献的，在没有基本面重大变化刺激投资者的持股信心与买进冲动时，主力的动态直接决定指数与个股的涨跌，正是因为此种原因导致目前的"庄园经济"越来越受到大资金的重视，也正是这种原因给中小资金带来了机会和风险，对于职业投资者来讲，要想赢利必须提高看盘操盘扑捉盘面信息的能力，下面根据现实的股市情况谈些这方面的操作体会。
一、发现主力动态的技术
你所注意的个股出现下列的状态时，该股有可能是新庄股，第一是无任何题材的非超跌形式的出现相当长时期后的首个涨停板，第二是走势与大盘相逆，特别是在大盘弱势时表现无大买单但股价走势强，在大盘走势强时，却有人为的大单多价位的砸盘，第三是抗跌性好，大盘急跌它抗跌，大盘下跌它横盘，大盘横盘时它微涨，个股的底部数量明显少于大盘的底部数量，第四是ＯＢＶ指标的上扬速度远远超过股价的上扬速度，第五是连续的小阳线后突然一个大阴线，再是连续小阳线上扬。
二、跟踪主力规律的技术
发现庄家股后，切误匆忙跟进，而应首先从基本面，技术面分析庄家的进庄目的，其主要目的有１解套，２送股，３题材，４热点套利，５业绩增长、远期投资，从而判断出真涨升的幅度潜力，次之分析该股的庄家成本，持仓数量以及操作参考的指标规律。
三、操作主力股票的技术
在完成上述考虑后应抛掉其它机会，集中精力与资金根据该股的走势规律进行加仓与小仓位的高抛低吸（包括Ｔ＋Ｏ运作）。在已经跟进仓位后应坚定持股信心，要相信长时间的理性分析（为了保险，有必要请职业人士验证你的分析），不要为情绪轻易所动，主要仓位应中线波段为主，少量套利娱乐为附，通常情况下，达到你认可的目标位或出现急涨后的快速回落与股价滞涨ＯＢＶ指标盘跌时应减仓，并开始新回合。
四、目前有机构主持股票的名单
目前盘中主要新庄股有金城股份、龙发股份、宁厦恒力、宝硕集团等。
在认识庄股的同时也更应注意防范庄股的风险，有职业人士把庄家比喻成"皇军"，皇军的主要操作思维是把其要运行的个股象轮一个装有中小投资者的口袋一样，在一个相对的高位来回抡几圈，待把散户轮晕后，再往地下砸几下，还要恶狠狠的踢几脚，最后在散户心理实在承受不了时，部分咨询人士会信心十足的告诉你，乡亲们，出来吧，皇军不抢粮食不放火，但是等你低位一割，股票便立刻开始启动。
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